Au cours des deux dernières années, les marchés des mémoires ont été moins influencés par la demande des consommateurs de PC que par une seule force : Infrastructure de l'IA.
Alors que les centres de données hyperscale, les accélérateurs d'IA et les plateformes d'entreprise se développent de manière agressive, à la fois... Capacité de production de DRAM et de NAND est en train d'être réattribuée, avec des conséquences directes pour les équipementiers qui desservent les marchés traditionnels des PC, des stations de travail et des systèmes embarqués.
Ce changement n'est pas temporaire. Il reflète un changement structurel dans la manière dont l'approvisionnement en mémoire est considéré comme une priorité.
Pourquoi les charges de travail des serveurs et de l'IA sont désormais prioritaires dans la production de DRAM
1. L'attribution des capacités se fait en fonction de la marge et non du volume
Les mémoires DRAM pour serveurs de grande capacité et les mémoires liées à l'intelligence artificielle sont à la hauteur :
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Prix de vente moyens plus élevés
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Cycles de qualification plus longs
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Des contrats à long terme plus prévisibles
Pour les fabricants de mémoire, cela rend les segments de l'entreprise et de l'intelligence artificielle beaucoup plus attrayants que les modules DDR4 ou DDR5 grand public.
En conséquence, mises en service de plaques et capacité de production de nœuds avancés sont de plus en plus réservés aux produits de classe serveur.
2. Les DDR4 grand public et les DDR5 d'entrée de gamme se font écraser
Cette réaffectation a deux effets visibles :
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La production de DDR4 est progressivement réduite, L'accélération de la pression en faveur de la fin de vie dans certains segments
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L'offre de DDR5 d'entrée de gamme devient moins élastique, en particulier lors des pics de demande
Même lorsque la demande des utilisateurs finaux semble faible, l'offre peut encore se resserrer, non pas parce que la demande augmente, mais parce que la capacité a été réorientée ailleurs.
Pour les équipementiers, cela signifie que la volatilité des prix peut apparaître même dans des cycles de marché par ailleurs “stables”.
Comment l'IA et le stockage d'entreprise remodèlent l'approvisionnement en NAND
1. La NAND haute densité n'est plus la priorité du consommateur
Les disques SSD d'entreprise et les plateformes de stockage de l'IA s'appuient de plus en plus sur :
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NAND haute densité
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Exigences strictes en matière d'endurance et de cohérence
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Validation longue et planification du cycle de vie
Ces demandes tirent l'approvisionnement en NAND de qualité supérieure loin des canaux de distribution des disques SSD grand public, surtout pendant les périodes de production limitée.
2. La capacité est réservée et non inondée
Contrairement aux cycles précédents, où l'offre excédentaire a rapidement fait baisser les prix des cartes NAND, les schémas d'allocation actuels mettent l'accent sur la nécessité d'une meilleure gestion de l'offre et de la demande :
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Sortie contrôlée
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Exécution par contrat
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Discipline en matière d'inventaire
Cela réduit la probabilité d'un effondrement prolongé des prix et rend plus facile l'accès à l'information. la fixation des prix sur le marché au comptant est moins fiable en tant que référence de planification pour les équipementiers.
Impact à long terme sur l'approvisionnement des OEM en SSD et DRAM
1. La fixation des prix devient moins cyclique et plus segmentée
Au lieu d'assister à de vastes fluctuations du marché, les prix divergent de plus en plus selon les segments :
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Les prix des produits d'entreprise et d'intelligence artificielle restent relativement stables
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Les produits de consommation et d'entrée de gamme sont confrontés à des pénuries intermittentes ou à des ajustements soudains.
Les équipementiers qui fournissent des systèmes de masse peuvent subir une pression sur les prix, même si la demande globale semble modérée.
2. La stabilité de l'offre est plus importante que le coût absolu
Avec le resserrement structurel de l'offre de mémoires, les priorités des équipementiers commencent à changer :
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A partir du prix au comptant le plus bas → disponibilité prévisible
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De l'approvisionnement à court terme à l'alignement à long terme des fournisseurs
Ceci est particulièrement important pour les équipementiers qui gèrent :
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Plans de production pluri-trimestriels
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Structures de nomenclature fixes
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Engagements sur les marchés régionaux
Ce que cela signifie pour la planification des stocks des équipementiers
Dans le cycle actuel, les équipementiers qui réussissent ont tendance à.. :
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Éviter de se fier uniquement aux signaux de prix à court terme
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Planifier les achats de DDR et de SSD à plus long terme
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Donner la priorité aux fournisseurs dont les capacités d'allocation sont stables
La mémoire n'est plus seulement un produit de base, elle est devenue un élément essentiel de l'économie. variable stratégique de l'offre.
Une note sur la stabilité de l'offre et la collaboration avec les équipementiers
Sur un marché où l'allocation de mémoire est de plus en plus façonnée par l'IA et la demande des entreprises, la stabilité de l'approvisionnement devient aussi importante que la performance elle-même.
Chez Oreton, nous nous concentrons depuis longtemps sur le soutien des clients OEM et des clients au niveau du système :
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Approvisionnement cohérent en DDR et SSD sur les plates-formes SATA, PCIe Gen3 et Gen4
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Disponibilité stable des configurations DDR3、DDR4 et DDR5 dans de multiples capacités
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Validation et contrôle de qualité en plusieurs étapes alignés sur les besoins de déploiement à long terme
Plutôt que de suivre les fluctuations à court terme du marché, nous travaillons en étroite collaboration avec nos partenaires pour aligner la sélection des mémoires, les cycles de validation et la planification de l'approvisionnement, ce qui permet aux projets OEM de rester prévisibles même si le marché des mémoires devient plus segmenté.
Les marchés des mémoires DRAM et NAND continuent d'évoluer, la fiabilité, la continuité et l'adéquation réaliste du système définissent les déploiements réussis bien plus que les spécifications principales.